Mandatum, joka aloitti pörssitaipaleensa Helsingissä lokakuussa 2023, julkisti huhti–kesäkuun tuloksensa, ja se osoittautui selvästi odotettua paremmaksi. Yhtiön tulos ennen veroja oli 75,8 miljoonaa euroa, mikä merkitsi huomattavaa 57 prosentin kasvua edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, jolloin tulos oli 48,2 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos nousi 0,12 euroon osakkeelta, kun se vertailukaudella oli 0,08 euroa. Tämä ylitti analyytikoiden odotukset merkittävästi, sillä konsensusennusteet asettivat tuloksen ennen veroja noin 49,6 miljoonaan euroon, ja osakekohtaisen tuloksen odotettiin olevan 0,08 euroa.
Sijoitus- ja rahoitustoiminta kasvun veturina
Mandatumin sijoitus- ja rahoitustoiminnan tulos oli merkittävin tekijä vahvassa tuloskehityksessä. Tämä segmentti tuotti 55,1 miljoonaa euroa, mikä on huomattava nousu vertailukauden 43,1 miljoonasta eurosta. Analyytikkojen ennusteet sijoitustoiminnan tulokselle vaihtelivat 32,0 ja 34,8 miljoonan euron välillä, joten lopullinen tulos ylitti odotukset reilusti.
Palkkiotulos kasvoi myös, mutta jäi hieman analyytikkojen odotuksista. Se oli 14,7 miljoonaa euroa, kun OP ennusti 15,7 miljoonaa euroa ja Inderes 13,6 miljoonaa euroa. Tämä osoittaa Mandatumin kyvyn säilyttää vakaa palkkiomarginaali ja kurinalainen hinnoittelu asiakasvarojen hoidossa.
Riskihenkivakuuttaminen ja asiakasvarat
Mandatumin riskihenkivakuuttamisen tulos nousi merkittävästi, saavuttaen 11,9 miljoonaa euroa, kun edellisvuoden vastaavana aikana tulos oli -0,3 miljoonaa euroa. Tämä osoittaa parantuneen tuloksen sekä paremman riskienhallinnan.
Yhtiön hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat myös vakaasti, ollen kesäkuun lopussa 13,0 miljardia euroa. Tämä on nousua edellisen kvartaalin 12,5 miljardista eurosta ja merkittävää kasvua vuoden 2023 lopun 11,9 miljardista eurosta. Tämä kasvu kertoo Mandatumin kyvystä houkutella ja säilyttää asiakasvaroja.
Vakavaraisuus vahvistuu entisestään
Mandatumin Solvenssi 2 -vakavaraisuussuhde nousi 224,1 prosenttiin, mikä kuvastaa yhtiön vakavaa asemaa ja kykyä sopeutua erilaisiin markkinatilanteisiin. Tämä suhde parani vuoden ensimmäisestä kvartaalista, jolloin se oli 216,5 prosenttia. Mandatum on edelleen hyvin vakavarainen yhtiö, mikä antaa sille joustoa ja turvaa markkinoiden muuttuessa.
Toimitusjohtaja Petri Niemisvirta kommentoi tulosjulkistuksen yhteydessä, että kaikki tuloksen osa-alueet tukivat kasvua, ja hän oli erityisen tyytyväinen vakavaraisuuden parantumiseen. Tämä lisää yhtiön valmiuksia kohdata mahdollisia tulevia haasteita.
Näkymät vuodelle 2024
Mandatum säilytti kuluvan vuoden ohjeistuksensa ennallaan ja odottaa palkkiotuloksen kasvavan vuonna 2023, edellyttäen markkinaolosuhteiden pysyvän vakaina. Yhtiö kuitenkin huomautti, että vuoden 2024 palkkiotulos riippuu monista tekijöistä, kuten asiakaskäyttäytymisestä, omaisuusluokkien jakautumisesta, kilpailutilanteesta ja pääomamarkkinoiden kehityksestä.
Mandatum arvioi myös laskuperustekorkoisen kannan supistuvan edelleen, mikä voi vaikuttaa sijoitustoiminnan tuloksen heiluntaan markkinaolosuhteiden muuttuessa. Näitä riskejä seurataan tarkasti, ja yhtiö päivittää vakuutusmatemaattisia oletuksiaan säännöllisesti vastaamaan muuttuvia olosuhteita.
Yhtiön profiili ja asiakaspohja
Mandatum on erikoistunut varainhoidon ja henkivakuutusten tarjoamiseen, ja sen palveluvalikoima kattaa omaisuuden- ja varainhoidon, säästämisen ja sijoittamisen, palkitsemisen ja sitouttamisen, eläkeaikaan varautumisen sekä henkilövakuuttamisen. Mandatum palvelee yritysasiakkaita, henkilöasiakkaita sekä institutionaalisia ja varainhoitoasiakkaita.
Kesäkuun lopussa Mandatumia omisti yli 220 000 suomalaista yksityissijoittajaa, mikä kuvastaa yhtiön laajaa asiakaspohjaa ja sen tarjoamien palveluiden suosiota Suomessa.
Johtopäätökset
Mandatumin vahva tulos kertoo yhtiön kyvystä navigoida haastavissa markkinaolosuhteissa ja ylittää analyytikkojen odotukset. Vahva sijoitus- ja rahoitustoiminta, kasvanut riskihenkivakuuttamisen tulos ja parantunut vakavaraisuus ovat kaikki tekijöitä, jotka tukevat yhtiön asemaa markkinoilla. Mandatum näyttää olevan hyvässä asemassa jatkaakseen kasvuaan tulevina vuosina.